São Tiago pevnost byla postavena v roce 1614 za účelem ochrany občanů a přístavu, z nepřátelských nájezdů. Pevnost byla pojmenována na počest patrona města Funchal - apoštola James Jr., který je také nazýván Jakuba syna. Každý rok na 1. května ve městě Funchal je svátek tohoto světce. V tento den, stará část města Funchalu je slavnostní průvod, a to na ulici Santa Maria a Corpo Santo náměstí. Oslava poslední 4 dny. Během všech prázdnin je hudba, organizovaná zábava. Tato tradice začala v XVI století, kdy v roce 1538 ve městě moru. Populace města vymřel, lidé zoufale modlí na svatého Jakuba mladšího a mor začal vzdalovat.

Fort Sao Tiago se nachází ve staré části města Funchal, která se nazývá Zona Velha. Od XV století, Portugalsko je téměř zcela ovládli mořské cesty přes Atlantský oceán, obyvatelé ostrova nepotřebovali zvláštní ochranu. Je to proto, že této nedbalosti v roce 1566 Funchal utrpěl pirátských útoků, které zabily mnoho obyvatelů. A teprve v roce 1614, aby se zabránilo další útoky, tvrz byla postavena San Tiago chránit Funchal od korzárů. V roce 1767 byla tvrz rozšířena a sloužila výhradně pro vojenské účely až po současnost. Od roku 1992, regionální vláda Madeiry se rozhodl využít pevnost pro kulturní účely.

Dnes je tvrz se nachází na území Muzea moderního umění a restaurace s terasou s krásným výhledem na okolí Funchal.