Folk Art Museum bylo otevřeno pod záštitou amerického institutu umění v Cusco. Postavy amerického institutu umění koncipovány tak, aby vytvořit muzeum lidového umění zachovat tradici čistého peruánské umění. Jeden z jeho prvních aktivit byla organizace soutěže o "nejoblíbenější umělecká díla roku", která se konala ve vánoční jarmark Santurantikuya prosinec 24, 1937. Od tohoto data, ústav neustále podporuje díla umělců, kteří zachovávají lidových tradic sochařů, keramiků.

Americký institut umění pro celou dobu své existence, neobdržel žádnou podporu od vlády v jejich úsilí. Ceny byly dary z veřejných a soukromých firem. Historie muzeum spjata s historií ústavu Za téměř osmdesát let uměleckého života v Cusco.

V Muzeu lidové umění, můžete vidět sochy, keramiku a jiné umělecké díla známých současných umělců z Cuzco - Merida Edilberto Hilario Mendivilom, Santiago Rojas, Maximilian Palomino Sierra a Antonio Olav. Součástí muzea je i rozsáhlou galerii moderního umění s obrazy od Francisco Gonzalez Gamarra, Mariano Fuentes Lira, Agustín Rivero a rozsáhlou sbírkou obrazů z Chamba a Martin Vidal Gonzalez.

Dnes Folk Art Museum láká všechny milovníky krásy, je cenným příspěvkem k estetické výchovy mladé generace, kreslení svou studii folklóru a etnologie.